Novances

Corporate finance

L’activité de Corporate Finance consiste en l’accompagnement des dirigeants-actionnaires dans le process de cession de sociétés. La valorisation de la société est bien souvent la première étape de cette démarche.

Définition du projet

Selon nous, cette phase amont doit commencer 2 à 3 ans avant la mise en vente.
Elle consiste à se poser des questions structurantes du type :

  • Quelle est la valorisation de la société ?
  • Quand avons-nous prévu de céder ?
  • Les conditions d’exploitation et les conditions juridiques sont-elles réunies pour procéder à une cession ?
  • Allons-nous céder en interne, à un cadre ou à membre de sa famille, ou en externe ?
  • N’est-ce pas l’occasion d’envisager une transmission partielle plus globale de son patrimoine à ses enfants ?
  • Quelle est l’imposition sur les plus-values à payer ?
  • Quel nouveau projet de vie engager après ?

Préparer et légitimer l’opération de cession

  • Recueil d’informations, rédaction d’un teaser anonyme et d’un dossier de présentation de la Société.
  • Fixation d’un prix plancher de cession, en accord avec le Mandant.
  • Préparation de la négociation : mise en forme d’une grille au côté du Mandant et d’un scénario de négociation adapté aux différents types d’investisseurs.

Ciblage et prospection

  • Définition avec le Mandant du profil des Investisseurs potentiels et validation d’une « liste d’investisseurs potentiels » par le Mandant.
  • Approche pour le compte du Mandant des Investisseurs potentiels et sélection.

Préselection et sélection

  • Présélection des Investisseurs potentiels.
  • Organisation d’une rencontre entre le Mandant et les Investisseurs potentiels présélectionnés.

Vers le closing

  • Période d’exclusivité donnée à l’investisseur sélectionné.
  • Accompagnement jusqu’au closing : levée des conditions suspensives et réitération de l’acte de cession.
  • Accompagnement, le cas échéant, vers la sélection d’un conseiller en gestion de patrimoine adapté à vos besoins.