Cession d’entreprises M&A
NCF accompagne les dirigeants actionnaires dans le process de cession de leur société.
Nous accompagnons nos clients dans la définition de leurs projets, la recherche de repreneurs, les négociations, l’analyse et la signatures du protocole d’accord, jusqu’au closing.
Dans un contexte de cessions d’entreprise, nous apportons un soin tout particulier à la phase de réflexion avant cession. Cette étape consiste à analyser les contraintes opérationnelles de la cession d’entreprise, puis à étudier les contraintes fiscales, civiles et sociales de la cession d’entreprise, pour le dirigeant ou l’actionnaire. En somme, c’est une étape clé et technique essentielle dans notre accompagnement.
NCF réalise en moyenne 2 à 3 cessions par an.
Plus de 10 cessions ont déjà été réalisées depuis 2019.
Réflexions avant cession
Depuis 2019, 10 missions de cession ont été clôturées dans divers domaines d’activité (loisir, BTP, prothèses dentaires, agroalimentaire, construction, services à la personne), sur des tailles de cession allant de 1 M€ à 35 M€.
Les phases de préparation : 1 mois
- Analyse des contraintes opérationnelles, fiscales, patrimoniales, sociales, aspirationnelles, actionnariales
- Etablissement des critères de sélection
- Établissement d’un Business Plan
- Rédaction d’un teaser anonyme, d’un dossier de présentation, d’une VDD
- Valorisation et fixation d’un prix plancher de cession
- Préparation de la Data Room
- Organisation de la VDD
- Présélection des investisseurs potentiels
Les phases de commercialisation, de négociation et d’audit : 5 mois
- Prises de contacts de manière anonyme
- Envoi des teasers et des courriers de confidentialité
- Analyse des motivations des investisseurs
- Négociation de la LOI : accord sur le prix, garantie actif et passif, conditions suspensives
- Gestion du process de Data Room : audit comptable et financier, social, fiscal, juridique, réglementaire
- Gestion des relations avec tous les interlocuteurs avocats, acquéreurs, auditeurs, cédant
- Négociation du protocole de cession et de la GAP
- Gestion des relations jusqu’au closing
- Accompagnement, le cas échéant, vers la sélection d’un conseiller en gestion de patrimoine adapté à vos besoins.